Cryptocurrency er digital valuta eller en "digital repræsentation af værdi", som IRS udtrykker det.
Du kan ikke se det, holde det i din hånd eller lægge det i din tegnebog.
Det har været i brug i over et årti og er vokset i popularitet gennem de sidste par år.
I stedet for at bruge en bank til at oprette, overføre og udveksle midler, anvender kryptovaluta et distribueret, krypteret blockchain-netværk til at behandle transaktioner.
Ingen bank eller myndighed kontrollerer det som de gør med traditionelle valutaer.
Så hvis du har brugt kryptokurrency i år, hvad er konsekvenserne for, når du indgiver din skat?
En Cryptocurrency Primer
Lad os først og fremmest sørge for, at vi alle er på samme side, når det kommer til denne nye slags penge.
Cryptocurrency-enheder kaldes mønter, selvom der ikke er nogen fysisk mønt.
Du gemmer mønter i en digital tegnebog eller brug en børs eller mæglervirksomhed.
Større udbydere af disse inkluderer Coinbase, Kraken, Binance og Jaxx.
Bitcoin var den første kryptokurrency, og den er fortsat den mest populære, selvom den er blevet tilsluttet af blandt andet Ethereum og Litecoin.
Cryptocurrency kan bruges til at betale for varer eller tjenester, til at investere eller simpelthen til at udveksle penge med en anden.
Mønterne kan også byttes til traditionel valuta.
Du kan finde realtidskurser for Bitcoin her.
Transaktioner med kryptovaluta registreres i en anonymiseret blockchain, som kan betragtes som en digitaliseret storbog.
Denne form for penge er stadig i sin barndom, så forvent ikke at bruge dem til online shopping, selvom nogle leverandører er begyndt at acceptere dem.
Det er ret populært blandt onlinespilwebsteder, og du kan endda købe en Lamborghini med det.
Nogle arbejdsgivere er også begyndt at betale medarbejderne med det; dollarværdien af ??kryptovalutaen på tidspunktet for transaktionen behandles som W-2 eller 1099 indkomst.
Mekanikken ved at bruge kryptokurrency er ofte så enkel som at scanne en QR-kode eller kopiere og indsætte et langt ID, men hvad der sker i baggrunden er langt mere involveret end din typiske banktransaktion, da transaktionen skal verificeres af mange distribuerede servere , snarere end en bank eller børs.
Kryptovaluta som ejendom
Hvis du har brugt kryptokurrency, men ikke betaler skat på dens relaterede transaktioner, er du ikke alene.
Du overholder heller ikke IRS-reglerne, som kan indhente dig en dag.
Agenturet kan straffe dig, medmindre du kan bevise "rimelig årsag."
Siden 2014 har IRS betragtet kryptokurrency som ejendom.
Skatteyderne er forpligtet til at rapportere transaktioner, der involverer virtuel valuta, som amerikanske dollars på deres selvangivelser, hvilket betyder, at de skal fastlægge dens dagsværdi pr.
Du kan bestemme dagsværdien ved at konvertere den virtuelle valuta til amerikanske dollars eller til en anden valuta, som derefter kan konverteres til amerikanske dollars (dette forudsættes, at valutaens valutakurs er fastlagt af markedets udbud og efterspørgsel).
Det er klart, at du er nødt til at gøre noget seriøst præcis bogføring, hvis du planlægger at bruge kryptovaluta.
Der er flere regnskabsløsninger designet til dette, men QuickBooks fungerer muligvis fint for dig (med nogle løsninger).
Du bør begynde at føre detaljerede optegnelser fra starten, da rekonstruktion af års transaktioner kan være vanskelig eller endog umulig.
Betyder dette, at du kan være på krogen for transaktioner, der går tilbage til 2014? Ja.
Faktisk sendte IRS breve sidste år til skatteydere, der havde været involveret i kryptokurrency-transaktioner, og informerede dem om, at de var nødt til at indgive ændrede afkast og betale tilbage skat.
Det har også frigivet en ny form for skatteåret 2019.
Tidsplan 1 indeholder nu følgende sætning ovenfor del I: Yderligere indkomst: “Modtog, solgte, sendte, udvekslede eller på anden måde erhvervet nogen økonomisk interesse i nogen virtuel valuta i løbet af 2019?”
Kapitalaktiver og kryptovaluta
Hvis du sælger dit hjem, fordi du flytter, eller nogle aktier, fordi du vil tage din fortjeneste, betragtes disse ejendomme som kapitalaktiver.
Det er ens for virtuelle valutaer.
Du betaler kapitalgevinstskat af dem - enten kort (holdt mindre end et år og beskattes som normal indkomst) eller langsigtet - på din skema D.
Disse beregnes ligesom andre kapitalgevinster og -tab: Du tager dit omkostningsgrundlag ( det beløb, du har betalt for valutaen) og beregne, hvor meget den er gået op eller ned siden den dato.
Kapitalgevinstsatser for skatteåret 2019 kan være 0, 15 eller 20 procent afhængigt af din skattepligtige indkomst.
Hvis du sælger ejendom som en del af en forretning eller handel, betragtes ejendommen dog ikke som et aktiv og beskattes som almindelig indkomst.
Dette gælder også salg af virtuel valuta.
IRS ser på "karakteren" af gevinsten eller tabet - din hensigt, eller hvorfor du sælger.
Cryptocurrency og TurboTax
TurboTax (køb) er det eneste skatteforberedelseswebsted, der fører dig gennem processen med at registrere et kryptovaluta-salg.
Det gør det grundigt og med masser af vejledning.
Dette skatteemne er dog ikke inkluderet i Deluxe-versionen.
Du bliver nødt til at springe til Premier eller selvstændige.
Du kan finde kryptovaluta-mini-guiden under Investment Income.
Der er fire situationer, der kræver, at du udfylder dette afsnit.
Du ville gøre det, hvis du:
- Konverteret kryptokurrency til en konventionel valuta som amerikanske dollars
- Udskiftede en af ??de forskellige typer kryptokurrency til en anden
- Brugt kryptokurrency til at købe produkter eller tjenester
Transaktioner med kryptovaluta rapporteres undertiden på formular 1099-B, formular 1099-K eller en skatteopgørelse, som din børs sendte til dig.
Udvekslinger er ikke påkrævet for at sende disse formularer, så vær ikke overrasket, hvis du ikke har en fra 2019.
Det er dit ansvar at holde styr på dine transaktioner.
Du kan gøre det ved at downloade din ordre eller handelshistorik fra din børs hjemmeside som en CSV-fil.
Hvis du er en hyppig forhandler, skal du gøre dette med jævne mellemrum hele året, da din udveksling f.eks.
Kan begrænse dig til tre måneders data.
Du kan også indtaste dataene manuelt.
TurboTax giver dig mulighed for at downloade CSV-filer fra otte kryptovaluta-tjenester: Coinbase, Bitcoin.Tax, BitTaxer, CoinTracker, CryptoTrader.Tax, Robinhood, TokenTax og ZenLedger.
Du kan enten trække og slippe dine filer eller gennemse dit system for dem.
Når du indtaster dine data manuelt.
TurboTax har brug for servicenavnet, aktivnavnet (som Bitcoin eller Ethereum), købsdato, omkostningsgrundlag, salgsdato og salgsudbytte.
Du skal muligvis kontakte din udveksling, hvis dine CSV-filers etiketter ikke stemmer overens med dem i TurboTax nøjagtigt.
Webstedet indeholder de felter, du skal udfylde for hver transaktion på en skærm.
Når du har indtastet disse data og klikket på Fortsæt, vises et resumé af transaktionen.
Du kan enten tilføje flere transaktioner eller fortsætte med afkastet, hvis du er færdig.
En endelig oversigt fortæller dig, om det var en kortsigtet eller langvarig gevinst eller et tab, og om transaktionen vil blive rapporteret på din selvangivelse.
Professionel hjælp nødvendig?
Hvis 2019 var det første år, du oplevede kryptokurrency “skattepligtige begivenheder”, kan du muligvis rapportere al din aktivitet ved hjælp af TurboTax.
IRS betragter skattepligtige begivenheder som:
- Konvertering af virtuel valuta til en valuta som amerikanske dollars
- Handel med kryptokurrency med en anden kryptokurrency
- Køb af varer og tjenester med virtuel valuta
- Modtagelse af indkomst i kryptokurrency
Du kan give virtuel valuta som gave, overføre den mellem tegnebøger eller børser og købe den med amerikanske dollars uden at skabe en skattepligtig situation.
Men hvis du har adskillige skattepligtige begivenheder i dit bælte eller har brug for at indhente de seneste år, skal du muligvis konsultere en professionel, helst en CPA, der har specialiseret sig i skatteproblemer med virtuel valuta.
