Kryptovaluta är digital valuta, eller en ”digital representation av värde”, som IRS uttrycker det.
Du kan inte se den, hålla den i handen eller lägga den i din plånbok.
Den har använts i över ett decennium och har vuxit i popularitet under de senaste åren.
I stället för att använda en bank för att skapa, överföra och utbyta pengar använder kryptovaluta ett distribuerat, krypterat blockchain-nätverk för att behandla transaktioner.
Ingen bank eller statlig myndighet kontrollerar det som de gör med traditionella valutor.
Så om du har använt kryptovaluta i år, vad är följderna för det när du registrerar dina skatter?
En Cryptocurrency Primer
Först och främst, låt oss se till att vi alla är på samma sida när det gäller denna nya typ av pengar.
Kryptovalutaenheter kallas mynt, även om det inte finns något fysiskt mynt.
Du lagrar mynt i en digital plånbok eller använda en börs eller mäklare.
Stora leverantörer av dessa inkluderar Coinbase, Kraken, Binance och Jaxx.
Bitcoin var den första kryptovalutan och den är fortfarande den mest populära, men den har blivit ansluten av bland andra Ethereum och Litecoin.
Kryptovaluta kan användas för att betala för varor eller tjänster, för att investera eller helt enkelt för att utbyta pengar med någon annan.
Mynten kan också bytas mot traditionell valuta.
Här hittar du utbytespriser i realtid för Bitcoin.
Transaktioner med kryptovaluta registreras i en anonymiserad blockchain, som kan betraktas som en digitaliserad storbok.
Denna form av pengar är fortfarande i sin linda, så förvänta dig inte att använda dem för online-shopping, även om vissa leverantörer har börjat acceptera dem.
Det är ganska populärt bland onlinespelsidor, och du kan till och med köpa en Lamborghini med den.
Vissa arbetsgivare har också börjat betala anställda med det; dollarvärdet på kryptovalutan vid tidpunkten för transaktionen behandlas som W-2- eller 1099-inkomst.
Mekaniken för att använda kryptovaluta är ofta så enkelt som att skanna en QR-kod eller kopiera och klistra in ett långt ID, men vad som händer i bakgrunden är mycket mer involverat än din typiska banktransaktion, eftersom transaktionen måste verifieras av många distribuerade servrar , snarare än en bank eller utbyte.
Kryptovaluta som egendom
Om du har använt kryptovaluta men inte betalat skatt på transaktioner relaterade till dig, är du inte ensam.
Du följer inte heller IRS-föreskrifterna, vilket kan komma ikapp dig någon dag.
Byrån kan straffa dig om du inte kan bevisa "rimlig orsak."
Sedan 2014 har IRS ansett kryptovaluta som egendom.
Skattebetalarna är skyldiga att rapportera transaktioner som involverar virtuell valuta som US-dollar på sina skattedeklarationer, vilket innebär att de måste fastställa dess verkliga marknadsvärde från och med transaktionsdagen.
Du kan bestämma verkligt marknadsvärde genom att konvertera den virtuella valutan till amerikanska dollar eller till en annan valuta som sedan kan konverteras till amerikanska dollar (detta förutsätter att valutans växelkurs fastställs av marknadens utbud och efterfrågan).
Uppenbarligen måste du göra lite allvarligt exakt bokföring om du planerar att använda kryptovaluta.
Det finns flera redovisningslösningar som är utformade för detta, men QuickBooks kan fungera bra för dig (med vissa lösningar).
Du bör börja hålla detaljerade register från början, eftersom det kan vara svårt eller till och med omöjligt att rekonstruera år av transaktioner.
Betyder detta att du kan vara på kroken för transaktioner som går tillbaka till 2014? Ja.
Faktum är att IRS skickade brev förra året till skattebetalare som hade varit inblandade i kryptovalutatransaktioner och informerade dem om att de var tvungna att lämna in ändrade avkastningar och betala tillbaka skatt.
Det har också släppt ett nytt formulär för skatteåret 2019.
Schema 1 innehåller nu följande fras ovan del I: Tilläggsintäkter: "Har du, säljt, skickat, bytt eller på annat sätt förvärvat någon ekonomisk intresse i någon virtuell valuta under 2019?"
Kapitaltillgångar och kryptovaluta
Om du säljer ditt hem för att du flyttar eller några aktier för att du vill vinna din vinst, anses dessa fastigheter vara kapital.
Det är liknande för virtuella valutor.
Du betalar skatt på kapitalvinster på dem - antingen korta (innehas mindre än ett år och beskattas som normal inkomst) eller långsiktig - enligt ditt schema D.
Dessa beräknas precis som andra kapitalvinster och förluster: Du tar din kostnadsbas ( det belopp du betalat för valutan) och beräkna hur mycket den har gått upp eller ner sedan det datumet.
Kapitalvinstnivåerna för beskattningsåret 2019 kan vara 0, 15 eller 20 procent, beroende på din skattepliktiga inkomst.
Om du säljer fastigheter som en del av ett företag eller en handel anses dock fastigheten inte vara en kapitaltillgång och beskattas som vanlig inkomst.
Detta gäller även försäljning av virtuell valuta.
IRS tittar på "karaktären" av vinsten eller förlusten - din avsikt, eller varför du säljer.
Kryptovaluta och TurboTax
TurboTax (köp) är den enda webbplatsen för förberedelse av skatter som guidar dig genom processen att registrera en kryptovalutaförsäljning.
Det gör det grundligt och med massor av vägledning.
Detta skatteämne ingår dock inte i Deluxe-versionen.
Du måste springa för Premier eller egenföretagare.
Du hittar kryptovalutans mini-guide under Investment Income.
Det finns fyra situationer som kräver att du fyller i det här avsnittet.
Du skulle göra det om du:
- Konverterade kryptovaluta till en vanlig valuta som amerikanska dollar
- Byt ut en av de olika typerna av kryptovaluta mot en annan
- Används kryptovaluta för att köpa produkter eller tjänster
Kryptovalutatransaktioner rapporteras ibland på blankett 1099-B, formulär 1099-K eller ett skatteuppgift som din börs skickade till dig.
Utbyte krävs inte för att skicka ut dessa formulär, så bli inte förvånad om du inte har något från 2019.
Det är ditt ansvar att hålla reda på dina transaktioner.
Du kan göra det genom att ladda ner din order eller handelshistorik från börsens webbplats som en CSV-fil.
Om du är en vanlig handlare bör du göra det med jämna mellanrum under hela året, eftersom ditt utbyte till exempel kan begränsa dig till tre månaders data.
Du kommer också att kunna ange data manuellt.
Med TurboTax kan du ladda ner CSV-filer från åtta kryptovalutatjänster: Coinbase, Bitcoin.Tax, BitTaxer, CoinTracker, CryptoTrader.Tax, Robinhood, TokenTax och ZenLedger.
Du kan antingen dra och släppa dina filer eller bläddra i ditt system efter dem.
När du anger dina data manuellt.
TurboTax behöver tjänstenamnet, tillgångens namn (som Bitcoin eller Ethereum), inköpsdatum, kostnadsbas, försäljningsdatum och försäljningsintäkter.
Du kan behöva kontakta ditt växel om dina CSV-filers etiketter inte matchar exakt dem i TurboTax.
Webbplatsen innehåller de fält du behöver fylla i för varje transaktion på en skärm.
När du har angett dessa uppgifter och klickat på Fortsätt visas en sammanfattning av transaktionen.
Du kan antingen lägga till fler transaktioner eller fortsätta med returen om du är klar.
En slutlig sammanfattning berättar om det var en kortsiktig eller långsiktig vinst eller förlust och om transaktionen kommer att rapporteras på din skattedeklaration.
Professionell hjälp behövs?
Om 2019 var det första året du upplevde "skattepliktiga händelser" i kryptovaluta kan du kanske rapportera all din aktivitet med TurboTax.
IRS anser skattepliktiga händelser som:
- Konvertera virtuell valuta till en valuta som amerikanska dollar
- Handla kryptovaluta med en annan kryptovaluta
- Att köpa varor och tjänster med virtuell valuta
- Få inkomst i kryptovaluta
Du kan ge virtuell valuta som en gåva, överföra den mellan plånböcker eller börser och köpa den med amerikanska dollar utan att skapa en skattepliktig situation.
Men om du har många skattepliktiga händelser inom ramen eller behöver komma ikapp från tidigare år kan du behöva konsultera en professionell, helst en CPA som är specialiserad på skattefrågor för virtuell valuta.
